Палий Олег Георгиевич родился 26 августа 1967 года в селе Олишканы Шолданештского района МССР. Здесь же окончил среднюю школу, затем кишиневский Автодорожный техникум.

На действительную воинскую службу призван 8 апреля 1986 года ленинским РВК Кишинева.

В Республике Афганистан с августа 1986 года, служил в в/ч пп 93992 стрелком.

Сторожевая застава у города Асадабад, на которой он нес службу, 19 декабря 1987 года была обстреляна реактивными снарядами. Рядовой Палий Погиб, сраженный осколками снаряда, во время тушения пожара.

Награжден орденом Красной Звезды (посмертно).

Похоронен на родине.